OKEx Insights: 2020年【nián】，区块【kuài】链行业“十【shí】大历史记录”盘点

2020的区块链行业，有太多故事值得书写。

PayPal、Square、MassMutual、MicroStrategy、鲁弗【fú】投资【zī】等一众华尔街机构【gòu】/公司【sī】大踏步入场【chǎng】加密【mì】货币;DeFi锁仓金【jīn】额从5亿美金【jīn】暴涨至223亿美金，DeFi生【shēng】态全面爆发【fā】;比特币价格从3000美【měi】金上【shàng】涨至24000美金【jīn】，屡创历史【shǐ】新【xīn】高【gāo】;稳【wěn】定币发行量稳步增【zēng】长，市【shì】值屡创历史记录......这一切都在指向一个结果：我们为之奋斗的区【qū】块链，正从某个【gè】阴郁角落走向舞台中央，镁【měi】光灯下，我们又该如何审【shěn】视2020这一年?

此【cǐ】外，在“3·12”期间，金融行业创下了6个交易日【rì】发生【shēng】3次熔【róng】断的丰功伟绩，让众多华尔街【jiē】资本们“惊掉【diào】了下【xià】巴”;美联储连续两次紧急降息【xī】，联储利【lì】率下调【diào】接近0;比【bǐ】特币【bì】价格从最高10000美元下跌【diē】至3700美元。

2020年的区块链行业，有太多不平凡的瞬间值得被记录。

1、全球机构管理加密货币资金体量飙涨超6倍，创历史记录

2020年，比特币投资者出【chū】现“结构性【xìng】”变【biàn】化，加密市场的【de】主要投资者已从【cóng】散【sàn】户变【biàn】成以对冲基金。

根据资产管理公司CoinShares的最【zuì】新数据，2020年1月份至12月份下旬，加密货币基金和产品【pǐn】的总资金流【liú】入量达到【dào】56亿美元，较【jiào】2019年增长超过600%。这使得加密基【jī】金管理【lǐ】资【zī】产在2020年提【tí】升至近190亿美元【yuán】，与2019年【nián】年底【dǐ】的25.7亿美元相比，涨幅【fú】为639%，机【jī】构资【zī】金【jīn】流【liú】入【rù】量创下历史记录。

这些机构/公司包括【kuò】Paypal、Grayscale、Fidelity Investments、MicroStrategy、Galaxy Digital、Square、MassMutual、古根汉姆宏观【guān】机会【huì】基金、BlockFi、三箭资本、罗斯柴尔【ěr】德投资公司【sī】等【děng】，未来【lái】我们必将看到更多新的【de】机构【gòu】，进入比特币投资者名【míng】单。

以【yǐ】管理【lǐ】53亿美元的古根汉姆宏观【guān】机会基【jī】金为例，根【gēn】据公【gōng】开披露信息【xī】，该公司已通过美【měi】国SEC批【pī】准，将把【bǎ】旗下价值53亿美元【yuán】的宏观机会基【jī】金的10%通过灰度比特币信托(GBTC)投资比特币。

2、COVID-19让加密货币出现历史上首次大范围采用

疫情推动加密货币大范围采用，在加密货币史上系首次。

在COVID-19的负面【miàn】影响下，全【quán】球各主要经济体开启大力度的【de】经济刺激【jī】计划，美联储【chǔ】资产负【fù】债表也从3万【wàn】亿【yì】美【měi】元暴涨至7万【wàn】亿美元，超发货币成为刺激【jī】投【tóu】资者进驻加密【mì】领域的最主要因素。

根据【jù】灰度2020投资【zī】者研【yán】究【jiū】报告，超【chāo】过66%的比特币投资【zī】者认为【wéi】，COVID-19成为他们投资比特【tè】币的关键因素。2020年8月，摩根【gēn】大通(JPMorgan)的【de】分析师调查发现，在COVID-19大流行【háng】的趋【qū】势下，较年轻的散【sàn】户【hù】投资者【zhě】正将过剩的流动性资产配置在了比特币上。

灰度2020投资者研究报【bào】告【gào】显示【shì】，投【tóu】资【zī】者之所以会做【zuò】出这【zhè】样的改变【biàn】，投资者认为比特【tè】币与避险资产有相【xiàng】同属性。他们认为【wéi】，比【bǐ】特币拥有稀缺性、可验证性【xìng】、并且与全球市场没有【yǒu】具体相关性，以及它不受【shòu】政府机构控制的【de】事实，使得比特币类似于传统【tǒng】的避险投资【zī】。这也是他们【men】选择【zé】比【bǐ】特【tè】币的【de】原【yuán】因之一。

根据灰度【dù】投资【zī】者研究报告，将比【bǐ】特【tè】币视为避风港的最大的年【nián】龄在9-21岁之间【jiān】。这个投【tóu】资【zī】者【zhě】群体已度过【guò】了三次衰退，房地【dì】产、防御性股票【piào】和债【zhài】券等【děng】传【chuán】统【tǒng】的防御性【xìng】工具在对冲市场衰退【tuì】时失去了吸引力。随着对【duì】传【chuán】统避险资产的信心受到考验【yàn】，投资者正积极寻【xún】找合适的替代品。

3、2020年，加密货币总市值变化幅度创历史纪录

2020年比特币的表现可以【yǐ】用“出【chū】众”来形容。

“3·12”期间比特币【bì】最低触及3800美元，9-21比特【tè】币最高触及28424美元，与今年低点【diǎn】相比涨幅超【chāo】过470%，与【yǔ】年初相【xiàng】比涨幅【fú】超过200%。同时，比特币市【shì】值创下了4960亿美【měi】元的【de】记录，约【yuē】等于【yú】3.27万亿人【rén】民币，加密【mì】货币市场市值达到7332.65亿美元。

根据coingecko数【shù】据，9-21，加密货币总市值达到3078亿美金【jīn】的【de】阶段性【xìng】高点，一【yī】个月后的9-21，总市值【zhí】蒸发【fā】至1745亿美元，蒸发规模达到【dào】57%，此后，加【jiā】密市值一【yī】路上涨至【zhì】7415亿美元【yuán】，涨幅【fú】220%。

这是加密货【huò】币【bì】市值在非熊市期【qī】间的最大跌【diē】幅，同时也创【chuàng】下年内最大市【shì】值。

数据来源：coingecko

回顾【gù】历史，加密货币总市值自2018年【nián】12月份触底1010亿【yì】美金以来，一直处于上【shàng】升状态，市场普【pǔ】遍【biàn】观【guān】点认为2018年【nián】12月【yuè】份之后便上一【yī】轮熊市的结束，新一轮【lún】牛市的开始【shǐ】。

此后，9-21加密货币总市值达到阶【jiē】段性顶【dǐng】点【diǎn】的【de】3590亿美金【jīn】。在随后【hòu】长达六个【gè】月的回调【diào】中，最低【dī】点出【chū】现在2019年12月【yuè】18日1768亿【yì】美金，回调幅度也才51%。因此，无论是时间还是回【huí】调幅度，都【dōu】无【wú】法与“3·12”比拟。“3·12”期间，比特币价格从9-21最高10300美【měi】元，下跌至9-21最低3800美元，跌幅【fú】达到63%。

因此，无【wú】论是从涨跌【diē】幅，还是市值变化【huà】，2020年的【de】加密货币市【shì】场都值得记录。

4、DeFi全面爆发，市值、锁仓量创历史纪录

如【rú】果要用一【yī】个词【cí】概括2020年加密领【lǐng】域的创新，最有代表性的要属DeFi(去中心【xīn】化金融)了。在加【jiā】密市场【chǎng】从复苏到牛市的过程中【zhōng】，DeF在今年经历【lì】了崛起、爆发、稳定的【de】几个【gè】阶段，出现了【le】创新性的玩【wán】法。2020年6月，以Compound为代表的DeFi项目推出【chū】“流动性【xìng】挖矿”计划【huá】，引【yǐn】爆了DeFi市场【chǎng】。

9-21，据DeFiMarketCap显【xiǎn】示，DeFi总市值【zhí】突破100亿美元，DeBank数据显示，DeFi锁仓代币资产总价【jià】值突破40亿美元。9-21月，流动性挖矿【kuàng】迎来爆发式【shì】增【zēng】长，也【yě】给【gěi】DeFi生态带【dài】来了巨量的资金【jīn】和用户。10月，伴【bàn】随流动性【xìng】挖【wā】矿热潮褪去，DeFi开始进入冷【lěng】静稳定期【qī】，但锁【suǒ】定在DeFi协议中的资【zī】金仍在缓【huǎn】慢增加。

截【jié】至9-21，DeFi市值已【yǐ】达【dá】到197.74亿美【měi】元，锁仓量达到223.9亿【yì】美元。1月初，DeFi中锁定【dìng】价值仅为8.5亿美元，这意味着【zhe】DeFi生态【tài】价值在2020年增长了2534.11%。

2020年DeFi锁仓量变化 数据来源：DeBank

这些数【shù】据都印证了【le】DeFi的市【shì】场刚需【xū】与发展潜力，也成为区块链基础【chǔ】之上的金融创【chuàng】新产品【pǐn】越来【lái】越成熟的【de】标志。

5、以太坊网络平均手续费创下历史新高

根据Blockchair的数据，9-21，以【yǐ】太【tài】坊平均手【shǒu】续费达到【dào】11.75美元、中位【wèi】数手续费则上升至【zhì】6.34美元【yuán】，意即散户投资者只是进行一次【cì】普通的ETH转帐就须支付75元，而【ér】ERC-20代【dài】币传输及【jí】与智能【néng】合约互动的成本可能要高出【chū】许多倍。

以最【zuì】火爆的DeFi项目(如Uniswap、Balancer、Sushiswap)为例，想维持均速交【jiāo】易时间【jiān】，所需的【de】Gas Price约【yuē】为470 Gwei，平均手续费要花到50美元，即425元。

与【yǔ】6月平均30 Gwei相比，两个月【yuè】内暴涨16倍;而在今年【nián】1月至3月，Gas Price平均仅【jǐn】为【wéi】13Gwei，也就是说与年初【chū】相比【bǐ】，9月份【fèn】以【yǐ】太坊【fāng】手续【xù】费暴涨36倍，以太坊手续费达到历史新高【gāo】。

以太坊手续费变化趋势

此外，在2020年【nián】，以太【tài】坊【fāng】矿工【gōng】在DeFi最火爆的9月份，每小时【shí】能够赚取超【chāo】过500,000美【měi】元的手续费，达到历史新高【gāo】。

6、灰度投资增持加密货币速度创历史记录

“机构入场【chǎng】”这【zhè】个词对2020年的加【jiā】密市场来说，一点也【yě】不陌【mò】生，甚至可以【yǐ】说，这是今年与往年市场最显【xiǎn】著不同的特【tè】征之一。2020年，众多华尔【ěr】街金【jīn】融【róng】机构、公司在加【jiā】速跑步入场，其【qí】中灰度最为“出众”，被称【chēng】为今年最大的比特【tè】币【bì】巨鲸【jīng】。

根据BitcoinTreasuries数据【jù】，灰度投【tóu】资【zī】公【gōng】司(Grayscale Investment)旗下的比特币信托基金目前【qián】持有572,644枚【méi】比【bǐ】特币，价值153.46亿美金。去年【nián】12月，报告指【zhǐ】出灰度管理的比特币仅超过20.3万个，这意味着灰【huī】度在2020年持有【yǒu】的比特币数量增加【jiā】了182%。

灰度比特币信托持仓量变化 数据来源:QKL123

在2020年5月【yuè】比特币【bì】减半【bàn】之后，灰【huī】度以平【píng】均每天超过1000BTC的入金【jīn】速度【dù】成为焦【jiāo】点。自【zì】6月至【zhì】今，除比特币之外，灰度还【hái】不断增持ETH、BCH、ETC、LTC、ZEC等加密资【zī】产。截至9-21，灰【huī】度的资产管理规模(AUM)已达到190亿美元，这【zhè】一【yī】数据较其8月初(58亿美元【yuán】)相比增【zēng】长了227.58%。

灰度加密信托基金持仓变化 数据来源:QKL123

较往【wǎng】年【nián】相比，灰【huī】度投【tóu】资【zī】管理公司投资加密货币的速【sù】度创下了纪录，同时【shí】也【yě】成为了【le】目前持仓数量及数额最大的机构公司。而灰度之所以大量买入比【bǐ】特【tè】币，背后的主要原因其一【yī】是今年全球宏【hóng】观经济形【xíng】势的变化，其【qí】二【èr】是机构和专业投资者【zhě】对比特【tè】币的看好。

7、USDT等稳定币发行速度创历史记录

2020年加密货【huò】币领域市值增【zēng】长最快【kuài】的，不是因为【wéi】DeFi爆【bào】发而快【kuài】速发展【zhǎn】的以太坊，也不是灰度增持加密货币的速度，而是【shì】美元稳定【dìng】币USDT。作为与【yǔ】加密资产连接的货币媒介，稳定币市一【yī】直【zhí】是加密市场的刚需【xū】。而USDT作为稳定【dìng】币【bì】市场的龙【lóng】头【tóu】，占据着稳【wěn】定币总【zǒng】市值的四分之三以上，其需求变化与市场息【xī】息【xī】相【xiàng】关【guān】。

2020年迄【qì】今，前五大数字【zì】货币【bì】中，市【shì】值增幅最快【kuài】的是USDT。根【gēn】据coingecko最新数据【jù】显【xiǎn】示，9-21，USDT市值达到209.85亿【yì】美元，较2020年初的42.85亿【yì】美元相比，市值增长了超5倍。以目前的流通供应量【liàng】来看，USDT市值排【pái】名在所有【yǒu】加密货币【bì】中位【wèi】列第【dì】三，仅次于ETH。

USDT市值变化 数据来源：Coingecko

2020年USDT发行量变化 数据来源：Longhash

9-21，USDT发行量【liàng】仅为41亿美元【yuán】，9-21，这一数值达到204.5亿美元，年内【nèi】增发了【le】163.5亿美元【yuán】，平均每【měi】周增发3亿美元。

USDT的增【zēng】发速度代【dài】表【biǎo】着加【jiā】密市场的强【qiáng】劲需求，加密货币交易是其主要需求来【lái】源，近半【bàn】年97%的新铸的USDT都【dōu】是从Tether官方账户【hù】直接转入加密交【jiāo】易平【píng】台。随着市场进入牛市，以及对冲基金及金融机构的加【jiā】入，USDT在衍生品和【hé】新【xīn】兴市场当【dāng】中获得【dé】相当大的需求【qiú】。

8、央行数字货币(CBDC)研发国家创记录

2020年，在新【xīn】冠【guàn】疫情和全【quán】球【qiú】经济形势的【de】变化之下，各国央行加速数字【zì】货币研【yán】发与测【cè】试进【jìn】程。1月【yuè】，国际清算银行和支付【fù】与市【shì】场基础设施委员【yuán】会【huì】对各个国家央行【háng】数字货币的【de】研究现状进行了调查，共有66个国家的央【yāng】行对此调【diào】查【chá】做出【chū】答复，这66个国家覆盖了全球75%的人口、90%的经济产出。

调查数据显示，全球66家【jiā】央行当中，80%的央行表示正【zhèng】在【zài】研【yán】究数字货币技术，去【qù】年这一【yī】比例【lì】为【wéi】70%;此【cǐ】外，约20%的央行表示很【hěn】可能在【zài】未来六年内【nèi】发行数字货币，去年该数【shù】据为10%。

其中约50%的【de】央行同时研【yán】究零售【shòu】模式和批【pī】发模【mó】式【shì】，35%只研究零售模式，15%只研究批发【fā】模式。目前所涉及【jí】的【de】研究大部【bù】分【fèn】是【shì】概念性的，主要集中在主权数字货币的投放、重塑支付体系对国家的【de】潜在【zài】影响【xiǎng】等。其【qí】中，批发【fā】型CBDC是指使用【yòng】限【xiàn】于中央银行和金融机构之间，不面向公众。零售型CBDC也被称为一【yī】般目【mù】标型【xíng】，其使用【yòng】面向公众【zhòng】。

2020年8月份，毕马【mǎ】威联合The Block Research等【děng】机【jī】构发布【bù】了【le】《全球央行数字货币概览》，该研究【jiū】显示【shì】，只有极少数的央行有可【kě】能在未来5年【nián】内全面实施并发行数字货【huò】币，但一些【xiē】央行已经完成【chéng】或正在启【qǐ】动【dòng】后期阶【jiē】段试验，例【lì】如中国央行数字货币【bì】。下图是当下全球各【gè】个主权国家央行数字【zì】货【huò】币【bì】的开发进度【dù】。

9、加密货币ATM机在全球部署数量创历史记录

CoinATMRadar统计数据显示，9-21以来，全球共新安装【zhuāng】了894台比【bǐ】特币ATM。截至9-21，比特币ATM机在全球【qiú】的部署数【shù】量已达13536台【tái】，创历史新高。其中【zhōng】有10973台【tái】ATM机部署在美【měi】国，美国ATM机首次超【chāo】过1万台大关【guān】。

比特币ATM机是用来购【gòu】买【mǎi】比特币【bì】的自动【dòng】柜员机。部分ATM机具有【yǒu】双向功能，既可以用来购买比特【tè】币【bì】，也【yě】可以将比特币兑换为现金，且支持【chí】投【tóu】入现金或【huò】使用信【xìn】用卡来兑换比特币。

ATM机已成为人们衡【héng】量某一种加密货币接受度高低的【de】衡量标准【zhǔn】。例如，9-21莱特【tè】币创始【shǐ】人Charlie Lee在推【tuī】特上分享了莱特币【bì】的价【jià】值主张时，提【tí】到了九个方面，其中一个方面就认为，LTC的【de】ATM机支持数量排名仅次于比特币【bì】，因【yīn】此【cǐ】可能更具【jù】投【tóu】资潜力。

10、郎咸平不要的100个比【bǐ】特币与买【mǎi】披萨【sà】的1万个比特币市值创【chuàng】历史新高

2014年1月份，在经济学家郎咸平教授的《财经郎眼：比特【tè】币真相【xiàng】》节【jiē】目【mù】上【shàng】，前【qián】比【bǐ】特币中国 CEO李启【qǐ】元【yuán】提出要送给郎教授【shòu】 100 个比特币，以消除郎【láng】教授对于比特币【bì】的误解。郎教授连连摆【bǎi】手说“你【nǐ】送给【gěi】我比特币，我不会要的”。

2014年1月份一枚比特币价格只【zhī】有800多美【měi】元，100个比特币价值8万【wàn】多美元。

2010年，一名叫Laszlo Hanyecz的程序员用1万个比特币【bì】购买【mǎi】了【le】两【liǎng】个披萨。当时一枚【méi】比特币价值仅为【wéi】0.003美分，1万个比特【tè】币价值30美分【fèn】。

如今【jīn】，比特币突【tū】破27000美元，100枚比特【tè】币价值超过270万美元(折【shé】合【hé】人【rén】民币1700万元)，10000枚【méi】比特币价值2.7亿【yì】美元(折合人民币17.55亿人【rén】民币)，也【yě】就是说，郎教授一口回绝【jué】了1700万，程【chéng】序【xù】员小哥一口气吃掉了17亿。随着比特币价格继续飙涨，这100个和10000个比特币价值【zhí】也将再创【chuàng】新高。