永和股份【fèn】定增19亿元获问询函【hán】：为【wéi】何向实控人童建国发【fā】行【háng】股票 补流金【jīn】额占总募资【zī】比例【lì】是否超30%

中国网财经9-20讯(记者【zhě】 张增艳)日【rì】前，永和股【gǔ】份因定【dìng】增事项收到上交所发【fā】出的问询函，要【yào】求就认购对象、募投项目、融【róng】资规模、公【gōng】司【sī】经营【yíng】情况、境外收入【rù】及财务性【xìng】投资等问【wèn】题【tí】作出说明。

9-20，永【yǒng】和【hé】股份发布定【dìng】增预案称，拟向特定对象发【fā】行【háng】股票募集【jí】资金【jīn】，总额不超19亿【yì】元，扣除发行费用后用【yòng】于“包头永【yǒng】和新材料有限公司新【xīn】能源材料产【chǎn】业园【yuán】项【xiàng】目”以及补充流动资金。

上【shàng】交所要【yào】求永和股份说【shuō】明：各子项目投资金【jīn】额的具体内容、测算依【yī】据及测算【suàn】过【guò】程，测算【suàn】此次募【mù】投项目中实际补充流动资金的具体数额及其占拟募【mù】集资金总额的比例【lì】，是否超【chāo】过30%；募资规模是【shì】否具有合【hé】理性；项目效益测【cè】算的谨慎【shèn】性和【hé】合理【lǐ】性。

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实控人童建国认购资金从哪来？

据悉，“包头永和新材料有【yǒu】限公司新能源材料【liào】产业园【yuán】项【xiàng】目”总投资【zī】60.58亿元，拟使用募集资金14.00亿【yì】元【yuán】；规划用地约1464.8亩，目前【qián】尚未取得土地权证及【jí】环【huán】境影响评【píng】价。

上交所要求永【yǒng】和股【gǔ】份说明：募【mù】投项目是【shì】否涉【shè】及新产品、新技术，与公司现有【yǒu】业务及【jí】此前募投项目的区【qū】别【bié】与联系，募集资金是否投【tóu】向主业【yè】；募【mù】投【tóu】项目【mù】的准备和进【jìn】展情况，是否具备实施【shī】募投项目相应的人【rén】员、技术和设【shè】备等能力储备；剩余资金缺口的落实【shí】进展及是否存在重大不确定性，是【shì】否会对募投项【xiàng】目实【shí】施产生【shēng】重大不【bú】利影响；募【mù】投项目的必要性、产能规划合理【lǐ】性以及新增产【chǎn】能消【xiāo】化措施；(4)环【huán】境影响评价的办理进展和预计【jì】取【qǔ】得时间，是【shì】否存在重大不确【què】定性。

值得注意的是，此【cǐ】次【cì】定增，永【yǒng】和股份控股【gǔ】股东和实控人童建国参与认购【gòu】，认购金额不少于1.2亿元(含本数)且不超过2亿元(含本数【shù】)，认购的股【gǔ】票自发【fā】行结束之日起18个【gè】月【yuè】内不得转让。上交【jiāo】所要求永和股份说明【míng】：此次向童【tóng】建国【guó】发行股票的相关【guān】考虑，童【tóng】建【jiàn】国用于此【cǐ】次认购【gòu】的资金来【lái】源，是【shì】否为自有资金；童建国【guó】及其关联方从【cóng】定价基准日前6个月至此次发【fā】行完成后6个月内是否存在减持公司股票【piào】的情【qíng】况或【huò】减持计划。

为何营收、净利的波动幅度较大？

2020-2022年及【jí】2023年9-20月，永和股份实【shí】现营收【shōu】19.52亿元【yuán】、28.99亿元【yuán】、38.04亿【yì】元和9.39亿元，净【jìng】利润分别为【wéi】1.03亿元【yuán】、1.14亿元、1.29亿元和-1418.76 万元【yuán】。尤其是最近一期末，公司收【shōu】入同比上涨28.17%，净利润则同比下滑55.99%。

同期，公司毛【máo】利率为【wéi】19.84%、22.31%、17.08%和15.71%，呈下降趋势，主要系【xì】受【shòu】到HFCs制冷剂配额【é】基准期【qī】影响【xiǎng】，制冷剂【jì】行业供给快速【sù】扩【kuò】大【dà】，上游原材料价格阶段性上涨，公司【sī】主【zhǔ】要产品氟碳【tàn】化学【xué】品价格下降所【suǒ】致。此外，公司销售费用分别为1.44亿元、5494.92万元、5710.01万元、1593.67万【wàn】元。

针对【duì】业绩【jì】波【bō】动，上【shàng】交所要求永【yǒng】和【hé】股份说明：期内公司营业收入【rù】与净【jìng】利润【rùn】收入波动【dòng】幅度差异【yì】较大【dà】的原因及【jí】合理性；最近一【yī】期末【mò】公司净利润大幅下滑的原【yuán】因，相关影响因【yīn】素是否已经消除，是否对公司生产经营及持【chí】续经营【yíng】能力【lì】产生重【chóng】大不【bú】利影响；HFCs制冷剂配额【é】政策的【de】具体【tǐ】情况，与同行业可比公司情况是否一致，公司的未来经营环境是否发【fā】生【shēng】重大不【bú】利变化；毛利率高于同行业可比公司的原因及【jí】合理性；期内【nèi】公司营收大【dà】幅上涨【zhǎng】而销售【shòu】费用大幅下滑的原【yuán】因及合理性，销【xiāo】售费用的归集【jí】是【shì】否准确，是【shì】否存在与主营业务成本混同的【de】情【qíng】况。

资产负债率为何高于行业可比公司？

期内，永和股份前五大客【kè】户【hù】及【jí】供应商变动频繁【fán】，且存在部分客户【hù】、供应商重叠【dié】的情况。截至2020年末、2021年末、2022年末、2023年【nián】3月底，公司存货账面价值分别为2.26亿元、4.46亿元、5.13亿元【yuán】和6.57亿【yì】元【yuán】；在建工程账面【miàn】价值分别为3.46亿元、6.21亿元、14.90亿元和10.74亿【yì】元；资产负债率分别【bié】为45.42%、41.86%、53.11%和55.03%，高于同行业【yè】可比公司；流动比率及【jí】速动比率为0.89、1.00、0.92、0.90 及 0.68、0.68、0.63、0.55，低【dī】于同行【háng】业可比公司。

上交所要【yào】求永和股【gǔ】份说明：主要客户供应商频繁变【biàn】动的【de】原因及合理【lǐ】性【xìng】，客户、供应商【shāng】重叠是否【fǒu】具备商业合理【lǐ】性；期【qī】内存货余额较高且持续增长的原因及合理性【xìng】，原材料及库存商【shāng】品【pǐn】余额增【zēng】长的原因，存【cún】货周【zhōu】转率较低的原【yuán】因，是否存在存货积压情【qíng】况，存【cún】货【huò】跌价【jià】准备计提是否充分；在建工程账面价值大幅上涨的原因，与经营规模【mó】是否匹配，在建工程归集的内容、金额、依【yī】据，核【hé】算【suàn】是否准确，是否存在调【diào】节转固时点、成本的【de】情况，固定资产及在建工程【chéng】减【jiǎn】值准【zhǔn】备计提的充【chōng】分性；资产【chǎn】负债率【lǜ】远高【gāo】于同行【háng】业可【kě】比公司，流动比率及速动【dòng】比率远【yuǎn】低于同行业可比【bǐ】公司的【de】原因及合【hé】理性。

此【cǐ】外，针【zhēn】对【duì】公司境外收入及境【jìng】外客【kè】户变动，今年1季度公司是否存在持有金【jīn】额较大、期限【xiàn】较长的【de】财务性投资等【děng】问【wèn】题，上交所也要求永和【hé】股份予以说明。