证监会启动公募基金费率改革，涉及六方面内容

从监管【guǎn】部门获悉【xī】，证监会启动公募基金费率【lǜ】改革【gé】工作，主要包括【kuò】六方【fāng】面内容【róng】，一是【shì】坚持以固定【dìng】费率【lǜ】产品为主；二是【shì】推出更多浮动费率产品。前【qián】期证监会已受【shòu】理一【yī】批与投资者持【chí】有时间挂钩的【de】浮动费率产品。近日，证监【jiān】会正式接收11只浮动费率【lǜ】产品募集申【shēn】请，包括与基金规模挂钩、与基金【jīn】业绩挂钩【gōu】两类。三是【shì】降低主动权益类基金费率水平。四是【shì】降低【dī】公募基金【jīn】证券交易佣金【jīn】费率【lǜ】。相关【guān】改【gǎi】革【gé】措施涉及修【xiū】改相关法规【guī】，预【yù】计【jì】将于2023年底前完成。五是规范公募基金销售环节收费。预计于2024年底前完【wán】成。六是【shì】完善【shàn】公【gōng】募【mù】基金行业【yè】费率披露机制。

(相关资料图)

全面优化公募基金费率模式，稳步降低行业综合费率水平

证监会有关部【bù】门负【fù】责人【rén】就公募基金费【fèi】率改革答【dá】记者【zhě】问。下一步，证监会将按照“突出重点、远近【jìn】结合、稳慎推进、统筹【chóu】发展”的工作思路，坚持市【shì】场化【huà】、法治化原则，全面优【yōu】化公【gōng】募【mù】基金费【fèi】率模式，稳步降低行业综合费率水平【píng】，逐步建立健全适合我国国情市情【qíng】、与【yǔ】我国公募基金行【háng】业发展阶段相适应的费率制度机制，促进【jìn】行业【yè】健康【kāng】发【fā】展与投【tóu】资者利益更加协【xié】调【diào】一致、互相支【zhī】撑、共同实现。

支持基金公司拓宽收入来源 允许个人养老金份额设定更低管理费率

支持基金公司拓【tuò】宽【kuān】收入来源，推动基金投顾业务【wù】试点【diǎn】转常规，支持基金公司申请基【jī】金投顾业务资【zī】格，实施【shī】业务【wù】转型，提升【shēng】服务能力，拓【tuò】宽收入来源。允【yǔn】许基金管【guǎn】理人依法对个人【rén】养老金等特定资【zī】金投资【zī】的基金份额设定更【gèng】低的管理费率，提高公募基【jī】金行业【yè】综【zōng】合竞争力。

预计2023年底前完善公募基金行业费率披露机制

证监会将完善公募【mù】基【jī】金行业费率披露机制【zhì】，通过更为明晰、详实的信息【xī】披露，保护投资者知情权，便于【yú】社会公众监督，推【tuī】动行业机构归位尽责【zé】。修订基金产品资料概要，以更醒目、简明【míng】、通俗【sú】形【xíng】式【shì】披露【lù】基金【jīn】产品综合费用；修订基【jī】金年度报【bào】告模板，分别【bié】列示基金公【gōng】司管理费【fèi】净收入【rù】与尾随佣金支出【chū】；强【qiáng】化基金公司【sī】证券交易佣金年度【dù】汇总支出情【qíng】况【kuàng】披【pī】露要求，全面【miàn】反映证券交易佣金费率水平和分配【pèi】情况。上述改革【gé】措【cuò】施涉及修改相关法规，预【yù】计将于【yú】2023年底前完成。

证监会：2025年主动权益类【lèi】基【jī】金管理费率将【jiāng】较2022年【nián】下降约26%

随着各项改革措【cuò】施【shī】渐次落地，公募基金收费模【mó】式不断【duàn】优化，2025年主动【dòng】权益类基金管理费【fèi】率【lǜ】将较2022年下降【jiàng】约26%，投资者投资成本显著降低【dī】，公募基金行【háng】业【yè】综合竞【jìng】争力不断【duàn】增【zēng】强。

将进一步优化基金销售行为

证【zhèng】监会【huì】将持续引【yǐn】导基【jī】金公司【sī】、销售机构牢固树立以投资者利益为核心【xīn】的营销【xiāo】理念，践行“逆向【xiàng】销售”，完【wán】善【shàn】内部考核评价【jià】与【yǔ】激励【lì】机制【zhì】，减少“首发冲动【dòng】”，发力持续营销，加快从“重销量”向“重保有【yǒu】”转变，更好【hǎo】实现与投资【zī】者利益绑定。

证监会公布主动权【quán】益基金降费措【cuò】施【shī】 管【guǎn】理费率、托管费率分【fèn】别不超过1.2%、0.2%

即【jí】日起，降低主动权【quán】益类【lèi】基金费率水平，新注册【cè】产【chǎn】品管理费率、托管费率分【fèn】别不超过1.2%、0.2%;部分头部机构已公【gōng】告【gào】旗【qí】下存量产品管理费率、托管费【fèi】率分别降至【zhì】1.2%、0.2%以下【xià】；其余存量产品【pǐn】管理【lǐ】费率、托管费率将争【zhēng】取于2023年底前【qián】分别降【jiàng】至1.2%、0.2%以【yǐ】下【xià】。

坚持以固定费率产品为主 推出更多浮动费率产品

证监【jiān】会在坚持以固定【dìng】费率产品为【wéi】主的【de】基础上，研究推出更多浮动费率产【chǎn】品试【shì】点，完善【shàn】公募基金产品【pǐn】谱【pǔ】系，为投资者提【tí】供更多【duō】选择。产品设计【jì】方面，一【yī】是与【yǔ】投资【zī】者持有时同挂钩产【chǎn】品按照投资者持有产【chǎn】品份额【é】时间分档收取管理【lǐ】费，投【tóu】资者持有份额时【shí】间【jiān】越长，支【zhī】付的费用水平【píng】越低；二【èr】是与基金规模挂钩【gōu】产品【pǐn】按照基金【jīn】管理规模分档收取【qǔ】管理费【fèi】，产品管理规模越大，适用的费用水平越低【dī】；三【sān】是【shì】与基金投资业绩挂钩产品按照基金业绩表现分【fèn】档收【shōu】取管理费，费率【lǜ】水平双向浮动，收【shōu】益表现不【bú】达约定水平时，管理费水平适【shì】当向下浮动，收益表现超越约定基准【zhǔn】时，管理费水早适当向【xiàng】上浮【fú】动【dòng】。证监【jiān】会表示【shì】，将按照“成熟一款、推出一【yī】款”的【de】原【yuán】则，研究推出更多类型浮动费率产【chǎn】品。