葛兰、蔡嵩松、谢治宇 “隐形重仓股”曝光！

由于基【jī】金季报仅披露前十大重仓【cāng】股，其余没进入前十【shí】大【dà】重仓【cāng】股【gǔ】却进入上市公司前【qián】十大流【liú】通股东的“隐形【xíng】重仓股”同样受【shòu】到市场关注。

据Wind统计【jì】，截至记【jì】者发稿【gǎo】，共有271家上市公司披露半年报【bào】，一批知名基金【jīn】经理的“隐形重仓股”也随之浮出水面。

(资料图片)

葛兰增持恩华药业等

中欧【ōu】基【jī】金葛兰目前的管【guǎn】理规模达766.88亿元，在主【zhǔ】动权【quán】益基金【jīn】经理管理规模排名中【zhōng】仅次于张【zhāng】坤，排名第二。

近期多家医【yī】药【yào】公司披露【lù】半年报，部分公司前十大股东出现中欧医疗健康【kāng】基金的身影【yǐng】。Wind数据显示，今【jīn】年上半年，中欧医疗健【jiàn】康增持了123.31万【wàn】股恩华【huá】药业，期末持股数【shù】增至【zhì】1629.31万股【gǔ】；增持【chí】康缘【yuán】药业38.10万股【gǔ】，期末持股数为795.19万股【gǔ】；新进持仓佛慈【cí】制药765.08万股，持股市值【zhí】达【dá】9333.95万元。

与此同【tóng】时，葛【gě】兰管理【lǐ】的中【zhōng】欧【ōu】医疗健康【kāng】基金减持了核酸检测相关股票诺【nuò】禾致源363.60万股，期末持股数降【jiàng】至787.89万【wàn】股；退出了佐力【lì】药业前【qián】十大流通股东名单，一季度末【mò】持股数为719.06万股【gǔ】。

在基【jī】金季【jì】报中【zhōng】，葛兰表示【shì】，二季【jì】度医疗【liáo】板块整体出现下跌，基金也受【shòu】到重仓的医疗服【fú】务板【bǎn】块下跌影响，出现净值回撤，但【dàn】增配的【de】中药板块为组合贡【gòng】献了部【bù】分【fèn】正收【shōu】益。操作层【céng】面，保持稳定的【de】投资框架进【jìn】行个【gè】股选择【zé】，在长期看好的【de】核心创新药、创新器械、创新产业链、医疗服务、消费性医疗领域进行重点布局【jú】，医院端【duān】场景【jǐng】相关标的在二季【jì】度呈现出较高的【de】投资价值。

展望【wàng】2023年三【sān】季度，葛兰【lán】认【rèn】为，医疗行业整【zhěng】体处于稳步恢复中，国内外的投融资环境也都【dōu】在筑底。虽然【rán】宏观环境【jìng】会【huì】对医疗行业产生一定【dìng】程【chéng】度影响，但优秀企业长期增长的驱【qū】动力并未出现重大变化，而【ér】创新也依然是行【háng】业成长【zhǎng】的最强动力【lì】。

在她看来【lái】，医疗板块的估【gū】值【zhí】已经相对较【jiào】低，且【qiě】是【shì】较为典型的刚需行业，看【kàn】好【hǎo】其长期投资价值。但二级市场的股价持续波动【dòng】，特别是在深度调整的【de】阶段，也【yě】让长期基【jī】本面投资理念面临挑战。相信从更长投【tóu】资周期来看，对抗【kàng】波动的相对更【gèng】优策【cè】略是【shì】保【bǎo】持【chí】稳定的投【tóu】资框架。

蔡嵩松继续重仓持有华大九天

因“手握半【bàn】导体最锋【fēng】利的矛”一战成名的诺安【ān】成长【zhǎng】蔡【cài】嵩松，目前旗下仅剩诺【nuò】安成长混合基【jī】金为自己管理【lǐ】。

诺安成长混合基【jī】金此前公布的二【èr】季报显【xiǎn】示，蔡嵩松二季度减【jiǎn】持了【le】中【zhōng】微公司【sī】部【bù】分半导体行业相关股票【piào】，同时【shí】增持了圣邦股【gǔ】份【fèn】等今年来跌幅较大的半【bàn】导体行业相关股票。

值【zhí】得注【zhù】意的是，华大【dà】九【jiǔ】天近期公【gōng】布的半年【nián】报也出现了诺【nuò】安成长混合基【jī】金的身影。二季【jì】度期【qī】间，诺安成【chéng】长混【hún】合基金持【chí】有华大九天仓位不变，持股数仍为473.75万股。

蔡嵩松在基金二季报中指【zhǐ】出，从2021年四季【jì】度开启的【de】芯片产业【yè】下行【háng】周期，随着疫情落下帷幕【mù】，目前基【jī】本处于低位【wèi】区间。产业端【duān】一季度库【kù】存水平接近正常，各【gè】厂商【shāng】二季【jì】度毛利【lì】率水平见底。伴随着【zhe】疫【yì】后【hòu】经济恢复，未来需求【qiú】端将对设计板块持续拉动。

同时【shí】，随【suí】着ChatGPT的问世【shì】，人工【gōng】智能出现了【le】突飞猛进的发展，蔡嵩松认为，从算法【fǎ】大模型持续迭【dié】代，到各种【zhǒng】应用【yòng】接【jiē】入AI，再到算力芯片的突飞猛【měng】进，产业进展迅速。而【ér】算力【lì】几何级的【de】增长【zhǎng】和边缘【yuán】侧硬件的拉动，都是未来芯片需求的重要增长【zhǎng】。新需求将让芯片【piàn】周期拐【guǎi】点【diǎn】提前到来。

谢治宇新进持仓中望软件

中望软件公布的【de】中报显【xiǎn】示，谢治【zhì】宇管理的兴全合润【rùn】混合基金新晋成【chéng】为公司【sī】前十大流通股东，二季【jì】度末持股189.09万【wàn】股，持股【gǔ】市值约2.74亿元【yuán】。

今年【nián】上半【bàn】年，随着【zhe】ChatGPT4.0的发布【bù】和【hé】应用，人工智能在应用端的空间【jiān】打开，服务器、算力、模型、芯片需求不断【duàn】放大；上半【bàn】年游戏版号增加，影视【shì】产品【pǐn】供【gòng】应【yīng】增加，结合人工【gōng】智能助力游戏影视产出内容并降低成本，相关公【gōng】司市值上涨。

谢治宇表示，基金上半【bàn】年一方【fāng】面关注【zhù】与【yǔ】挖【wā】掘人工智能等新兴产业【yè】投资机会，另一方【fāng】面持续【xù】跟【gēn】踪周期、消费、医药、新能源等。基金总体维持【chí】较高的仓位【wèi】，仍将以追求长【zhǎng】期收益为【wéi】主【zhǔ】要【yào】目标，持续【xù】关注行业景气度、公司【sī】核心【xīn】竞争力、商【shāng】业模式、企业家精神等【děng】影响【xiǎng】公司长期【qī】价值的因【yīn】素【sù】，平衡好股价短期波动和公司长期投资之间【jiān】的矛盾，以长视角继续【xù】寻【xún】找和持有具有【yǒu】良【liáng】好投资性价比的公司。

朱少醒增持谱尼测试

朱少醒管【guǎn】理的富国【guó】天惠基金现身【shēn】谱尼测【cè】试前十大流通【tōng】股【gǔ】东名单【dān】中，比一季度末增加10万股。

富国【guó】天惠基金首次【cì】出现在【zài】谱【pǔ】尼测试的十【shí】大流通股名【míng】单里是在2022年四季度，当时朱少醒买入395.59万股，今年一季【jì】度加仓15万股，二季【jì】度加仓【cāng】10万股，最新持【chí】有420.59万股。

富国天惠基金今【jīn】年二季度对其多【duō】只重仓股进行了仓位调【diào】整，宁德时【shí】代、爱尔眼科【kē】、蓝晓科技【jì】、宁波【bō】银行等获增持，而迈瑞医疗、金域医【yī】学【xué】等【děng】被减【jiǎn】持。

朱少醒表示，市场的【de】整体估值处于长【zhǎng】周期【qī】中【zhōng】很有吸引力的【de】位【wèi】置，当【dāng】下权益市场处在较好的风险收益区间。投资者当前选择承受市场波动对应的预期回报水平【píng】是相当合适的【de】。未来我们依【yī】然会致力于在优质股【gǔ】票【piào】里寻找价值，去翻更多的“石头”。我们【men】并不具【jù】备精确预测市【shì】场短期趋势的可靠能力【lì】，而是把精【jīng】力【lì】集中在耐心收【shōu】集【jí】具有远【yuǎn】大【dà】前景的优秀【xiù】公司【sī】，等待【dài】公司自【zì】身创造价【jià】值的实现和市场情绪在【zài】未来【lái】某个时点的周期性【xìng】回【huí】归。

（文章来源：证券时报网）