年内“最贵新股”索辰科技盘中破发！一季度预亏超1600万

中新经纬9-21电 年内“最贵新股”索辰科技上市首日破发！

“最贵新股”盘中破发

9-21，索辰科技在科创【chuàng】板首发上市【shì】。索辰科技的发行价格为245.56元/股，市盈率高达【dá】368.92倍，均创下【xià】今年以来新股【gǔ】最【zuì】高。

(资料图)

“高【gāo】高在【zài】上”的【de】发行【háng】价在【zài】刚刚定价时就【jiù】引发了股民热议，有投资者表示，“破发无疑【yí】”“不破发可【kě】能性很小”；也有投资者认【rèn】为，“肯定不会破发”“有200以上的发行价的股【gǔ】破发的【de】？”或受此影【yǐng】响，索辰科技弃【qì】购率达5.54%，弃购金【jīn】额超1.4亿元【yuán】。

9-21开盘之初，索辰科【kē】技涨势【shì】喜【xǐ】人，一度涨超【chāo】14%；但随【suí】后【hòu】便开【kāi】启了【le】下跌模【mó】式，一度下探至245元，直【zhí】接跌破发行价【jià】。截至发稿，索辰科技涨6.70%，报262.02元。

截图来源：Wind

此前，索辰科【kē】技此曾通【tōng】过【guò】上【shàng】市公【gōng】告【gào】书提醒投资者：公司本次发行后【hòu】摊薄的市盈率高于【yú】中证指【zhǐ】数【shù】有限公司【sī】发布的行业最近一个月平均【jun1】静态市盈率(57.56倍)，低于招股说明书中【zhōng】所选【xuǎn】可比公司扣非后算术平均静态市盈率(截至9-21，T-3日)，存在未【wèi】来公【gōng】司股价下跌给投资者带来损【sǔn】失的风【fēng】险。

一季度预亏超1600万

公开【kāi】资料显示，索辰科技是一家专注【zhù】于CAE软件【jiàn】研【yán】发、销售和【hé】服务的高新技术企业，目前为中国【guó】航【háng】发、中国船舶、航【háng】空【kōng】工业、航【háng】天科技等军工集团及中科【kē】院【yuàn】下属科研院所等提供【gòng】工程仿真【zhēn】软【ruǎn】件及仿真产【chǎn】品【pǐn】开发服务。

CAE(计算机辅助【zhù】工程)是指在产【chǎn】品/工程设计阶【jiē】段【duàn】用计算机软件对产品/工程【chéng】项【xiàng】目的工作状态【tài】、行为进行【háng】基于物【wù】理模型【xíng】的模拟，以预【yù】测其功【gōng】能【néng】可用性、可靠性、效率和安【ān】全性等，能够起【qǐ】到优化【huà】设计方案、提升产品性能、大幅减少【shǎo】试验次数、提【tí】升研发【fā】效率等效果，在工【gōng】业设计中起到重【chóng】要作用。

财务方面，2022年，索辰科技实【shí】现营业【yè】收入2.68亿元，归【guī】属【shǔ】于母公司【sī】股东【dōng】的净利润5377.12万元，分别较2021年【nián】增长39.11%、6.78%。索辰【chén】科技解释，公司收入【rù】规模增【zēng】长【zhǎng】主要【yào】系 CAE 软件国产替代需求持续【xù】增长，业务【wù】规模【mó】增加所致。

索辰科技预计【jì】，2023年一【yī】季度营业收入为700万元【yuán】至900万元，同比变【biàn】动【dòng】幅度【dù】为-1.93%~29.06%，预计归【guī】属于母公司【sī】所有者的净利润为-1900万元至-1600万【wàn】元【yuán】，同比变动金额为-430.64万元至-130.64万元【yuán】。

对此，索辰科技解释【shì】称，公司收入【rù】存在【zài】较【jiào】明显的季节性特【tè】征【zhēng】，一季度收入相对较少【shǎo】，但公司员工【gōng】人数增长较快，各项【xiàng】费用仍【réng】然均匀发【fā】生，预【yù】计一【yī】季度亏损幅度【dù】较上【shàng】年同期可能有所扩大。

大客户集中军工领域

根据【jù】公告，报【bào】告期内【nèi】(指2019年、2020年、2021年及2022年9-21月)，索【suǒ】辰科技【jì】前五大客户(按集【jí】团合并【bìng】口径统计)的【de】销售金额【é】合计分别为8620.55万【wàn】元、10996.59万元、14095.52万【wàn】元和1587.82万元【yuán】，占营业收入比例【lì】分别为74.41%、67.94%、73.14%和100.00%，客户集【jí】中度较高。

同时，索辰科【kē】技前五大【dà】客户主要集中于军工领域，军工【gōng】单位及【jí】科研院所客户是公【gōng】司收入的主要来【lái】源【yuán】，民营客户较少。索辰科技【jì】坦言，若公司军工领域客【kè】户采购【gòu】预算大【dà】幅下降或公司未能【néng】继续维持与主要客户【hù】的合作【zuò】关系，将给【gěi】公司业绩带【dài】来【lái】显著不利影响。

此外，索辰科技面临着【zhe】新客户拓展的【de】业务开拓压力，如果【guǒ】行业发展低【dī】于预【yù】期、客户开拓【tuò】不利、公【gōng】司【sī】未【wèi】能【néng】及时推出具有竞争力的产品及服务【wù】，则将【jiāng】面临收入可能无法按计划【huá】增长甚至下滑的风【fēng】险。

根据《中国工【gōng】业软件【jiàn】产【chǎn】业白皮书(2020)》的研【yán】究数【shù】据，国内市场目前前【qián】十【shí】大CAE软件企业【yè】均为境【jìng】外软件厂商。

索辰【chén】科技也指【zhǐ】出，由于境外竞争厂商安西斯、达【dá】索、西门子等工业软【ruǎn】件厂【chǎng】商在【zài】产品【pǐn】、技术、客户积累等方面处于领【lǐng】先地【dì】位，且【qiě】国内用户【hù】对境外软件有多年的使用【yòng】习惯，导致公司开拓民营客户的难度相对较大【dà】。(中新【xīn】经【jīng】纬APP)