大【dà】量做空“标普500”！华【huá】尔街悲观【guān】程【chéng】度创2007年以来最高

过去十多年来，华尔街从未像现在这样看跌美股。

【资料图】

根据贝斯波克【kè】投资【zī】集团（Bespoke Investment Group）编制的商【shāng】品期货交易委【wěi】员【yuán】会的数据，以【yǐ】未平【píng】仓期货市场利息的百分比【bǐ】衡量，对冲基【jī】金和【hé】其他投机性【xìng】投资者已【yǐ】大举押注标普500指数将下跌，为2007年【nián】以来最悲【bēi】观的头【tóu】寸。

策略师表示，仓位分化反映了2023年股市反弹的脆弱性。

根【gēn】据标普道琼【qióng】斯【sī】指数的数【shù】据，截至5月底【dǐ】，标普500指数今年以来上涨了12%，但【dàn】如果没有七家【jiā】科技巨头的【de】贡献，该指数将出【chū】现负增长。因此【cǐ】，即使是其中的一【yī】两【liǎng】个巨头股【gǔ】价崩塌，标普500指数也很可能出现大幅回调【diào】。

对此，贝斯波克分析师Jake Gordon表示：“无论行情如何，投资者肯定会谨慎行事。”当然【rán】，这种规模的【de】悲观定位可能是一个【gè】逆【nì】向指标，他说。"当看【kàn】跌【diē】或看【kàn】涨的【de】情绪达到极端水平时，市场【chǎng】迟早会【huì】向相反方向发展。"

根据技术和数据【jù】分【fèn】析公司S3 Partners的数据【jù】，空头对标普500指数的【de】押【yā】注已稳步攀升至4870亿美元，不【bú】过低【dī】于2021年【nián】11月5580亿【yì】美元的峰值。

科技股则另当别论。

根据贝斯波克数据，投【tóu】资者正在为代表科技股的纳斯达【dá】克100指数的持续反弹做准备，最近几周【zhōu】的看涨押【yā】注已接近去年年【nián】底【dǐ】以来【lái】的【de】最高水平。

自ChatGPT爆火出圈以来，AI热潮席卷全球，大型【xíng】科【kē】技【jì】股一路高歌猛进【jìn】。今【jīn】年【nián】迄今，AI算力【lì】巨头【tóu】英伟达暴涨175%，Meta、特斯拉股价翻番，押中了OpenAI的微软也大涨【zhǎng】40%。

大型科技股的集体爆发，导致空头损失惨重。

数据商S3 Partners的数【shù】据显示，上【shàng】个月，投资者对特【tè】斯拉的【de】空头头【tóu】寸【cùn】增加【jiā】了35.7亿美元，对英伟达的空头【tóu】头寸增加【jiā】了【le】25亿美元，对Meta的空头头寸增【zēng】加了72.6亿美元。不【bú】过【guò】，这三只股票在5月份均上涨【zhǎng】，导致卖【mài】空者损失超过70亿美元。

S3 Partners预测分析董事【shì】总【zǒng】经理Ihor Dusaniwsky说：“如果你（在5月）做空这些科技股，那将十分糟【zāo】糕。”