期货价格的特性有哪些？期货价格的影响因素有哪些？

期货价格的特性有哪些?

特定性。期【qī】货【huò】合【hé】约是在期【qī】货交易【yì】所内达成的受法律制约【yuē】，在一定【dìng】时间内和范围内【nèi】交割特定商品或金融产品的【de】标准化合约。不同的【de】交易所，不同的期货合约在不同【tóng】时【shí】间点上形【xíng】成的期货价格不【bú】同【tóng】，这就是【shì】期货价【jià】格的特定性。

远期性。期【qī】货【huò】合约在到期之前的【de】成交价格都是远期价【jià】格，是期货交易者在【zài】当前的价格水【shuǐ】平之上，通过对远期持有【yǒu】成【chéng】本和【hé】未来价格【gé】影【yǐng】响因素的分析判断，在市场套【tào】利机制作用下发现的一种远期评【píng】价关系，这是期货市场价格【gé】发【fā】现的原理，也是【shì】期货价格【gé】远期性的体现。

预期性。期货价格的预期性反映了市场人【rén】士在现在【zài】时点对未来【lái】价格一【yī】种心理预期，期货价格【gé】的预期性也是众多卖【mài】方【fāng】和【hé】买方关于未来价格的心态和预【yù】期观点在【zài】集中交易和竞价上的集【jí】中【zhōng】体现，具有公【gōng】开性和公正性的特点，随着时间的推移以及各种影响因素的变化，这种预期性也在变化。

波动敏感性。期货价格的波动敏感性是期货价格相对于【yú】现货价【jià】格【gé】而言，期货价格对消息【xī】刺激的反应程【chéng】度更加敏感，波动幅【fú】度【dù】更大。期货【huò】价格【gé】的敏感性源于期货价格的远期性、预期性及其不确定性，以及期货市场的高流动性、信息高效性和交易机制的灵活性。

期货价格的影响因素有哪些?

1、供【gòng】求关系。期货交【jiāo】易是市场经济的【de】产【chǎn】物，价格【gé】变化【huà】受市场供求关系的影响【xiǎng】;

2、经济周期。在期货市场上，价格变动【dòng】还受【shòu】经济周期的【de】影响，在经济周期【qī】的各个阶段，都会【huì】出【chū】现随之【zhī】波动的价格【gé】上涨和下降【jiàng】现象;

3、政府政策。各国政【zhèng】府制定的某些政策【cè】和措【cuò】施【shī】会对【duì】期货市【shì】场价格带来不同程度【dù】的影响;

4、政治因素。期货市场对政治气候的变化非常敏感，各种政治性事件的发生常常对价格造成不同程度的影响;

5、社【shè】会因素【sù】。社会因素指公【gōng】众【zhòng】的观念、社会心理趋势、传播媒【méi】介【jiè】的信【xìn】息影响;

6、季节因素。许多期货商品，尤其是农产品有明显的季节性，价格亦随季节变化而波动;

7、心理因素。交易者对市场的信心程度，影响期货价格;

8、变动因素。在世界经济发展过程，各国的通货膨胀，货币汇价以及利率的上下波动对期货市场带来日益明显的影响。