远期汇率是什么意思？远期汇率有几种表示方法？

远期汇率是什么意思?

远期汇率是“即期汇率”的对称。远期外汇买卖的汇率。通常在远期外汇买【mǎi】卖合约中【zhōng】规定。远期合约到【dào】期时，无【wú】论即期【qī】汇率【lǜ】变化如何，买卖双方【fāng】都【dōu】要【yào】按合约【yuē】规定的远期汇率执行交割。远期【qī】汇率与即期汇率的差额称为远期差价【jià】，或远期【qī】汇水，通常用升水【shuǐ】、贴水或平价来表示。一国货币的远期汇率高【gāo】于即期汇【huì】率称为升水，远期汇率低于即期汇【huì】率【lǜ】称为贴水，二者【zhě】相【xiàng】同称为平价。按照利率平价理论，远期差价通常反映了两种货币的利差。即利率高的货币一般表现为贴水，利率低的货币一般表现为升水。远期汇率的高低直接关系到利用远期外汇交易进行抵补保值、套汇套利和投机活动的损益。

远期汇率有几种表示方法?

(1)直接标出远期汇率。远期外汇交易即在外汇交易市【shì】场直【zhí】接【jiē】标出远【yuǎn】期交易的汇率。在这【zhè】种表示【shì】方法下，交易才可以直接【jiē】按照表【biǎo】示的汇的汇率【lǜ】确定交易关系，但【dàn】这种【zhǒng】表示方法没【méi】有反映即期与远期的关系。如纽约外汇市场某日的汇率表示英镑1个月【yuè】远期为1.3538/58，标明交易者要购买1个月【yuè】远【yuǎn】期英镑，价【jià】格为1.3558，而卖出1个月的远期【qī】英镑价格为1.3538。(2)标【biāo】出即期与【yǔ】远期的差【chà】价。在【zài】外汇交易市【shì】场中不直【zhí】接【jiē】标【biāo】出远期汇率，而是标示出远期与即期的差价【jià】，即升水与贴水。在这一标【biāo】价法下【xià】，交易【yì】者不能直接读出【chū】远期交【jiāo】易使用的汇率原理，而是在根据即期汇率和【hé】升【shēng】贴【tiē】水【shuǐ】情况来计算出【chū】远期汇率。远【yuǎn】期外汇交易直接标价法与间接标价法下的汇率计算有所不同。